押注大模型和大算力，商汤要转型云厂商？

昨日，“AI四小龙”中的头部公司商汤迎来了公司成立十周年。在这个颇具纪念意义的日子里，一场裁员行动正在商汤内部进行。 

从10月22日开始，商汤启动裁员的消息开始在社交媒体上发酵。 有受访者向光锥智能表示，本次裁员涉及到SCG（智慧城市和商业事业群）、IAG（智能汽车事业群）、研究院、医疗等多个部门，目前各部门裁员比例无法确定。

而在本次裁员中，大模型和大装置两个部门成为了“安全区”，接近商汤的人士向光锥智能表示，这两个部门基本没有被裁员。

本次裁员事发突然，有员工在社交媒体上爆料，转正前一天被裁、应届生被裁、Offer被毁约等情况出现。 

针对裁员消息，商汤回应光锥智能并表示，“商汤积极推进战略转型，聚焦“大装置-大模型-应用”重点业务和战略增长领域，并进行相应的组织和人才结构优化和调整，以更好地满足业务发展需求。目前，商汤社会招聘及校园招聘正常进行中，整体业务稳健发展。” 

而商汤董事会执行主席兼首席执行官徐立发布的十周年内部信，稳定军心的同时也透露出一家老牌AI公司的转型真相。 

徐立认为，“商汤已迈出了两步：即常说的传统AI 1.0和生成式大模型AI 2.0。”在他看来，于生成式大模型AI 2.0时代，模型生产的成本主要在于算力资源的投入，生成式大模型AI的普及和商业化，需致力于降低大模型的生产和使用成本。 

基于这个判断，商汤确定了新的战略方向。 

“在生成式AI领域，商汤的核心战略是实现算力大装置(SCO)、大模型和应用(CNI)的无缝集成，以应用驱动模型，以模型带动算力的优化。” 徐立在内部信中表示。 

这次裁员，对商汤来讲虽然是一次断臂求生，但其实是AI 1.0的公司向 2.0 升级过程中必要的阵痛。 

经过这次阵痛，商汤才能从一个政企客户为主的项目制公司，转变到一家由AI大模型带来的高效回报的公司，真正实现扭亏为盈。

整合亏损业务

商汤转型止血

商汤不想再背着冗余的传统AI业务继续前行。 

2018-2023年，商汤的业绩一直处于亏损状态，六年年内经营亏损分别为34亿元、50亿元、122亿元、172亿元、60亿美元和64亿美元。

2019-2023年商汤营收和净利润数据 图源：富途

直到今年上半年，商汤交出了一份亏损收窄的财报：2024年上半年，集团实现营业收入17.4亿元，同比增长21%。期内亏损持续收窄，其中，EBITDA亏损同比收窄26.5%，亏损净额同比收窄21%。 

以IAG（智能汽车事业群）为例，作为集团同样保持增长的业务，2024年上半年，商汤绝影汽车业务收入达到1.7亿，同比增长100%。虽然营收打正，但智驾部分的收入对商汤来说只是杯水车薪。 

而商汤似乎也有意在本轮调整中收缩过于庞大的业务架构。有商汤前员工向光锥智能表示， “IAG部门已有超过上千人，目前人效比太低。”

从业务构成来看，曾经包括三大业务的传统业务经过合并计算，收入下滑明显：2024年上半年财报显示，传统AI 收入为5.2亿元，同比下降50.6%。 

此外，面对巨额亏损，降本增效也成为了近两年商汤调整的主旋律。据财报披露，由于员工福利开支减少，目前行政开支减少7.7%至7.34亿元。 

实际上，这不是商汤第一次启动裁员。从2023年开始，商汤已有裁员消息传出：据财新报道，2023年8月，商汤内部开始大规模裁员，其中，智慧城市与商业事业群（SCG）裁员约10%至15%。 

有商汤前员工向光锥智能表示，自今年开始，商汤内部一直在陆陆续续进行裁员。连年亏损的商汤，被迫对内开刀，止血求生。 

内忧外患中，背负扭亏重担的商汤，必须如同内部信中提到的一般“回到创业状态”，对ROI低、亏损严重的业务下刀，以更轻盈的姿态在大模型的时代中冲浪。

因此，商汤选择将散落在其它业务群的生成式AI相关业务合拢，一度调整组织架构。 

在2023年年底的业务重组完成后，智慧城市、智慧商业、智慧生活不再作为单独业务板块出现，上述三大板块的非生成式AI业务合并统计为传统AI业务，和生成式AI、智能汽车共同构成新的三大核心业务。 

十周年之际，借一封发给商汤全体员工的内部信，徐立又选择在这个节点变更航向，奔向更有“钱”程的业务。 

押注大模型和大算力

商汤转型云厂商？

挥刀砍向传统业务，商汤并非心血来潮。 

“在生成式AI领域，商汤的核心战略是实现算力大装置(SCO)、大模型和应用(CNI)的无缝集成，以应用驱动模型，以模型带动算力的优化。” 在这次写给商汤员工的全员信中，徐立如是说。 

“我们确立了“大装置-大模型-应用”的三位一体战略，致力于成为最懂算力的大模型服务商，和最懂大模型的算力服务商。” 

徐立在战略上的转型，也是内部业务驱动的结果。 

在上半年财报中，生成式AI业务营收接近11亿元，实现了256%的惊人增长，该部分业务收入占总收入比例高达60%。商汤官方表示， 生成式AI已成为集团主导性业务。

生成式AI逐渐成为集团核心营收业务 图源：商汤集团 

但在一众大模型公司仍然为商业化发愁的当下， 商汤到底是靠什么业务在赚钱？

财报显示，商汤生成式AI业务的收入增长主要来源于市场对生成式AI模型训练、微调和推理的需求爆发性增长。 

这说明，越来越多企业开始尝试对接大模型服务，并将其应用于各个领域；同时，基于对训练和推理的算力需求，商汤部署的“大装置”通过提供算力服务，为生成式AI业务提供收入。截至今年8月，已有超过3000家行业头部企业使用商汤的大模型及智算服务，“日日新”大模型整体调用量实现400%的增长。 

虽然商汤并没有具体披露，但根据行业现状，这里收入的大部分应该来自于“智算服务”，而非“大模型”。

这和我们看到的国内云厂商们的情况如出一辙。 

无论是阿里云、百度云、华为云，都会把智算服务，当成是最重要的客户收入项目，而大模型是一个重要的牵引力，并非真正的“高收入产品”。比如，百度智能云今年就把业务中心从大模型服务的千帆，调整为算力服务平台百舸。 

这也是为什么，徐立一定要强调“大装置-大模型-应用”的三位一体战略。 

面对一门挣钱的新生意，和一门营收趋向稳定、缺乏增长前景的旧业务，商汤已经做出了自己的选择。于是，从营收结构变动到战略更迭，削减SGC、医疗等增长乏力的业务，也就成了意料之中的调整动作。

不过在自建算力基础设施方面，过去一年，商汤仍然在投入大量资金，保持领先优势。公告显示，截至2023年年底，公司运营GPU数量达到45000张卡。截至2024年8月，其运营总算力规模已突破20000 PetaFLOPS，GPU数量上升至54000张卡，至相较今年3月提升约70%。 

可以说，商汤的算力基础设施目前仍是在一个高投入的阶段。 

奔向“大模型”和“大装置”，商汤看准了两门挣钱的生意。但随着更多玩家入局、行业趋势变化，商汤面对的挑战也不会少： 

一方面，从大模型服务来说，面向有意掀起价格战的大模型服务商，商汤需要拿出更高性价比的产品与之竞争； 

另一方面，从做“算力大装置”而言，一定程度上是兼具技术和规模化的生意，在这一点上，商汤面对的不再是AI公司，而是更有财力的云计算厂商和一大波私有化部署的算力服务商。 

虽然前路也会有困难，但至少现在，商汤仍然选择抓紧手中已有的底牌，优先为发展更健康的业务让道。 

从AI 1.0时代中蜕变，商汤注定要在转向AI 2.0时代的过程中勒紧裤腰带，向着盈利目标快速前进。

文章来自于微信公众号 “光锥智能”，作者“魏琳华”