OpenAI o1在金融研究中的应用：超越华尔街

近期NexusTrade的创始人Austin Starks撰文介绍了他使用OpenAI o1模型构建投资组合的一些经验。并展示如何使用OpenAI o1彻底改变金融市场的研究、分析和交易方式。

作者在首次接触OpenAI发布的 o1-preview模型时并没有获得良好的体验，主要是由于 o1-preview相应速度缓慢，成本高昂以及部分功能缺失，然而，OpenAI最新发布的O1模型彻底改变了作者的看法。与其前身O1预览版相比，新版模型在以下几个方面进行了显著升级：

• 更精准的推理，更少的推理标记: 新版模型更加智能，推理速度更快，其智能水平已达到博士级别。
• 视觉能力: 与“失明”的O1预览版不同，新版O1模型可以通过视觉API“看见”图像。
• 函数调用: 最重要的是，新版模型支持函数调用，这使得我们能够在API中生成语法正确的JSON对象。

这些新升级（特别是函数调用功能）促使作者决定进一步测试新版模型的强大功能。

O1模型在金融研究中的应用：超越华尔街

为了测试新版O1模型的性能，作者向它提出了一个复杂的金融问题：

问题:  自2000年1月1日以来，SPY（标普500 ETF）在7天内的跌幅超过5%的次数有多少？换句话说，在时间t，SPY在(t + 7天)的回报率低于-5%的次数有多少。

要求:  结果中需包含这些下跌的数据范围，并显示回报率百分比，并以Markdown表格格式呈现结果。

1. O1模型的回答：详尽且精准

O1模型给出了以下结果：

2. 对比传统模型：O1模型的优势

为了更好地理解O1模型的优势，作者将其与Claude 3.5 Sonnet进行了对比。

Claude 3.5 Sonnet的回答:

结果对比:

• 数据不完整: Claude 3.5 Sonnet只列出了四次下跌，而O1模型列出了九次。
• 格式不符合要求: Claude 3.5 Sonnet没有按照Markdown表格格式呈现结果。
• 缺乏细节: Claude 3.5 Sonnet没有提供开始/结束价格和回报率等详细信息。

3. 深入分析：O1模型的强大功能

为了进一步展示O1模型的强大功能，作者继续与它进行对话，并要求它对上述数据进行分析。

O1模型的回答:

以下是一些关键观察结果：

1.  最大跌幅:
    - 2022年6月: -10.16%（6月2日 - 6月13日）
    - 2000年4月: -8.84%（4月5日 - 4月14日）
    - 2002年8月: -8.69%（8月22日 - 9月3日）
    - 2000年12月: -8.65%（12月11日 - 12月20日）

2.  显著模式:
    - 下跌主要集中在重大市场事件期间，例如2000-2002年互联网泡沫、2008年金融危机和2020年新冠疫情。

3.  平均7天跌幅:
    -  平均7天跌幅约为-7.45%。

4.  长期回报:
    -  对于每次7天下跌，模型分析了SPY在随后的180天和365天的回报率。
    -  平均而言，SPY在180天后上涨约8.58%，在365天后上涨约20.29%。

4. 交易策略制定：利用O1模型的力量

在与O1模型的对话中，作者获得了以下关键见解：

• 市场反弹趋势: 即使面对巨大的回撤，市场往往会在接下来的几个月内反弹，包括2008年金融危机和新冠疫情等前所未有的市场低迷时期。
• 逆向投资策略: 我们可以利用市场倾向于在回调后反弹的特点，制定逆向投资策略。

基于这些见解，作者利用LLM制定了以下交易规则：

• 买入规则: 如果我们的SPXL（标普500 3倍杠杆ETF）头寸低于500美元，则买入50%的购买力。
• 卖出规则1: 如果我们10000天（一个任意大的数字）没有卖出SPXL，并且头寸上涨了10%，则卖出20%的投资组合价值。
• 卖出规则2: 如果SPXL的股价从我们上次卖出时上涨了10%，则卖出20%的投资组合价值。
• 买入规则2: 如果我们的SPXL头寸下跌了12%或更多，则买入40%的购买力。

5. 回测结果：令人振奋的发现

作者利用O1模型对上述策略进行了回测，时间跨度为2020年1月1日至2022年1月1日。

回测结果:

分析:

• 投资组合表现: 尽管最大回撤高达-69%，但投资组合的表现仍然优于大盘85%。
• 策略优势: 该策略利用了SPXL在牛市中的表现优于SPY 3倍的特点。
• 风险提示: 该策略在长期市场低迷时期尤其危险。

部署策略：无需编写代码即可实现自动化交易

O1模型不仅帮助作者制定了交易策略，还使作者能够轻松地将策略部署到市场中。

1. 自动化交易平台：NexusTrade

在NexusTrade平台上，作者可以将O1模型生成的策略无缝集成到自动化交易系统中。

2. 部署过程：简单高效

• 策略编辑: 可以随时调整策略参数以适应不同的市场条件。
• 回测优化: 可以对策略进行回测，并根据结果进行优化。
• 一键部署: 一旦策略经过验证并优化，只需点击一个按钮即可将其部署到市场中。

O1模型——金融市场的变革力量

OpenAI O1模型是金融领域的一大步进步。它使任何人都能够进行高度复杂的金融研究，而无需成为SQL专家。其影响不可低估。

文章来自于微信公众号“QuantML ”，作者“QuantML”