抢占机遇

人工智能（AI）未来可能是人类历史上最大的投资机会之一。据估计，到2027年，人工智能创造的价值或达1.16万亿美元。

高盛经济研究部表示，人工智能领域的投资正在迅速增加，最终可能对GDP产生巨大影响，在美国GDP占比或达2.5%-4%，在其他人工智能领先国家可能达到GDP的1.5%-2.5%。 

许多投资人早已开始下场布局AI，日前，海外研究机构盘点了全球投资AI最活跃的投资者，家办新智点分享如下。 

1. 安德森·霍洛维茨（a16z）

投资阶段：种子期至成长期

值得关注的人工智能投资：OpenAI、Databricks、Shield AI等

Andreessen Horowitz简称a16z，是一家领先的风险投资公司，由Marc Andreessen和Ben Horowitz于2009年创立。a16z总部位于硅谷，管理着约 420亿美元的资产，专注于有远见的企业家和创新技术，尤其是人工智能领域。

该公司以其务实的态度、支持投资组合公司推动增长和创新以及长期乐观的投资策略而闻名。

2024年3月，据报道，a16z正在募集一只60亿美元的基金，专注于人工智能和“美国活力”。这是一笔“大手笔”的资金，因为募集的资金将流向一个主基金，其中一半将分配给该公司的第四支增长基金，该基金将分散到各个技术子行业。

该基金的重点是人工智能，其中15%专门用于人工智能基础设施和应用程序开发。2023年，它参与了OpenAI 3亿美元的融资。

2.红杉资本（Sequoia Capital）

投资阶段：种子期至成长期

值得关注的人工智能投资：DeepMind、Iconic.ai、Fireworks AI、OpenAI等

红杉资本由唐·瓦伦丁于1972年创立，是一家领先的风险投资公司，以早期对苹果和雅达利9（老牌游戏公司）的投资而闻名。其多元化投资组合包括谷歌、Airbnb、Stripe和WhatsApp。红杉资本提供的不仅仅是资金支持，还为初创公司提供从成立到IPO的战略指导。

该公司于2021年推出红杉资本基金，涉足人工智能领域，以进行更灵活的长期投资，巩固其在风险投资行业的影响力。截至2023年10月，红杉资本已覆盖70多家AI投资组合公司。

这些公司涵盖了从种子公司到上市公司的所有行业，从半导体（Nvidia是20世纪90年代的投资组合公司）到生物技术、机器人到自动驾驶汽车，从创意到协作工具。

2023年，红杉资本在人工智能上的投资包括针对法律团队的人工智能技术Harvey、人工智能助手Dust以及帮助开发人员运行对开源运动很重要的机器模型的云技术Replicate等。

该公司近年来进行的其他值得注意的投资包括支持生成视频制作商Tavus、运营艺术模型构建中心的Hugging Face和提供AI工作场所搜索产品（允许员工在公司应用程序中进行搜索）的Glean 。

红杉资本于2021年对OpenAI进行了成长投资。

3.GV (原谷歌风投)

投资阶段：种子期至成长期

值得关注的人工智能投资：Witness AI、Context.ai、Resistant AI等

GV是Alphabet Inc.的风险投资部门，成立于2009年。该公司最初名为 Google Ventures，利用Google的丰富资源和专业知识为其投资组合公司提供支持。

GV的投资涉及各个阶段和领域，重点关注人工智能和先进技术，这得益于其拥有Google的尖端研发能力。其多元化投资组合包括医疗保健、生命科学和技术方面的投资，反映了其广泛的风险投资方针。

与Google生态系统的整合为其投资组合公司提供了独特优势，使他们能够利用Google的广泛专业知识和基础设施。这种协同效应有助于初创公司克服技术挑战并有效扩展，从而受益于GV提供的深度技术和运营支持。

Michael McBride

2023年，GV聘请了软件公GitLab的Michael McBride为其最新的普通合伙人，专注于开源和人工智能初创企业。GitLab是GV投资组合中的一家开源开发工具制造商，于2021年底上市。

2024年7月，GV领投了Harvey的C轮融资；9月，GV 领投了Wealth.com的A轮融资；10月领投了人工智能法律助理Genie AI的A轮融资。

4.Accel

投资阶段：种子期至成长期

值得关注的人工智能投资：Scale AI、Nory AI、AssemblyAI等

Accel成立于1983 年，是一家全球风险投资公司，以其早期和成长期投资而闻名。该公司能够发现高潜力的初创公司并提供必要的支持，成功投资了 Facebook、Slack和Dropbox等公司。

Accel对人工智能和其他尖端技术的关注凸显了其致力于推动各个行业创新的承诺。该公司正在印度、伦敦和美国等对人工智能进行投资。虽然Accel的每项投资并非都投向人工智能公司，但人工智能是该公司战略的关键。

Daniel Levine

Accel合伙人Daniel Levine表示，它不太可能投资芯片或数据中心，工具和基础设施公司其投资重点。这些公司帮助其他公司开发其技术产品。譬如，其投资组合公司之一AssemblyAI提供围绕理解音频的基础设施。Levine还领导了Accel对EdgeDB、Gem、Mux、ReadMe、Scale、Sentry、Sprig、Vercel和Whimsical等的投资，并担任这些公司的董事会成员。

Accel的AI投资组合公司基本上都有着10多年的历史，非新成立的公司。

5.Greylock Partners

投资阶段：早期

值得关注的人工智能投资：Adept AI、Atomic AI、Seven AI等

Greylock Partners成立于1965年，因从早期就开始投资开创性的科技公司而享有盛誉。

Greylock因投资Airbnb、Coinbase以及当时的Facebook（现Meta）等公司而闻名，专注于人工智能和机器学习，是科技投资领域的关键参与者。

2023年，Greylock Partners宣布成立第17支基金。这是一支规模10亿美元的基金，专注于种子前、种子期和A轮融资的创始人，寻求为各个领域的AI优先公司提供资金，包括网络安全、金融科技、消费者等，“我们预计每家公司都会成为一家人工智能公司。尽管看到风险投资界在过去一年中将人工智能作为研究领域令人兴奋，但Greylock十年来一直致力于人工智能投资，这一承诺一直延续到第17号基金。”

2024年10月，旨在实现软件运营自动化的初创公司Resolve AI从Greylock领投的投资者手中筹集了3500万美元的种子资金。

6.凯鹏华盈（KPCB)

投资阶段：种子期至成长期

值得关注的人工智能投资：Together AI、Viz、Harvey等

凯鹏华盈 (KPCB) 是一家传奇的硅谷风险投资公司，成立于1972年，拥有投资突破性技术的传统。

他们以发现下一个大事件而闻名，一直活跃于人工智能领域，并支持亚马逊、谷歌和推特等大型科技公司。

2024年6月，凯鹏华盈宣布通过两只基金募集了超过20亿美元的新资本，继续投资企业软件、消费者、医疗保健、金融科技和硬科技初创公司，就像它之前的基金一样。

该公司已经投资了几家热门的人工智能初创公司，包括商业应用搜索工具 Glean和律师人工智能助手Harvey等。然而，与其他大型风险投资公司相比，凯鹏华盈对知名人工智能公司的投资仍然很小。

7.老虎全球（Tigerglobal）

投资阶段：种子轮至B轮

值得关注的人工智能投资：OpenAI、Greenscreens AI、Treble.ai等

Tigerglobal因在零利率政策 (ZIRP) 时期单季度投资超过130家公司而闻名。他们最初专注于后期公司，后来转向估值极高的早期公司投资。

随着零利率政策的结束，许多人现在对这些策略提出了质疑。尽管如此，Tigerglobal仍然以其积极的投资和对创始人友好的条款而闻名。

2024年9月，老虎全球领投了数据中心液体冷却领域的全球领导者LiquidStack的B轮追加投资；10月，领投了Checkmate的B轮融资；10月，和其他投资者一起，向OpenAI 投资了66亿美元。

8.M12（前身为微软风险投资公司）

投资阶段：种子轮至A轮

值得关注的人工智能投资：Bolster AI、DatologyAI、Guardrails AI等

M12是微软专注于早期投资，尤其是人工智能领域的风险投资基金。

微软是全球最大生成式人工智能公司的最大投资者，这家科技巨头对生成人工智能的兴趣比OpenAI及其ChatGPT模型所引发的公众对人工智能的热情早了几年。

迈克尔·斯图尔特 (Michael Stewart )

M12的合伙人迈克尔·斯图尔特 (Michael Stewart )表示：“在整个行业爆发之前，我们就已经在寻找生成式人工智能的用途了。”他表示，M12寻求市场上新颖且具有变革性的技术。

“这些通常是微软目前没有大型产品的技术，”斯图尔特在Targeting AI播客中说道。“（我们）不必担心微软会在这个不断发展的故事中落后，而是要确保他们了解最具吸引力、最具竞争力的最新技术，以便与它们合作。”

“我很难接受，购买公司部分股份的投资者在公司发展过程中没有发言权，甚至无法保护自己的投资，”他说。“我们确实会严格审查那些真正旨在挫败董事会影响力的结构。”

微软公司于2019年首次向OpenAI投资10亿美元。据悉，微软总共向OpenAI 承诺了130亿美元，还将OpenAI集成到Bing、Github、Azur和Windows 中。

这并不是微软在该领域的唯一重大投资。2023年，它还投资了Inflection AI、Adept AI和Builder.ai。

截至2023年11月披露的融资数据

M12团队独立做出投资决策，重点关注A轮和B轮投资。“我们的任务是寻找新兴市场和技术，因为它们在企业和初创企业中得到体现，”斯图尔特说。

它在人工智能领域的一项关键投资是2022年4月与Playground Global和SK Hynix共同牵头对d-Matrix的投资。该公司设计了有助于处理人工智能模型结果或推断的芯片，从而缓解了GPU短缺的问题。

9.百度风投

投资阶段：种子轮至B轮

值得关注的人工智能投资：UDEER.ai、Ex-human、RealAI等

BV百度风投是由百度集团在2017年发起设立的独立风险投资机构，专注于人工智能领域的布局和探索，是国内最早深入该领域的风险投资机构之一，覆盖人工智能产业链、自动驾驶、医疗、生命科学、机器人、先进计算等细分方向。

目前，BV百度风投旗下管理多支基金，总规模超七亿美元，在全球范围内已累计投资200余家企业。在投资组合中，90%早于A轮投资。

高雪

BV百度风投团队现在由高雪担任CEO和管理合伙人。高雪拥有北京航空航天大学材料学博士学位，加入BV百度风投之前，曾担任小米投资部的董事总经理，主要负责小米生态链投资工作。

2022年底，百度风投开始全面布局AIGC大模型的上下游及其应用，从底层算法、AI基础设施、行业模型及其应用、医疗创新，到面向消费端的创新应用，并且计划在未来两年内投入过亿美金进行早期投资，支持生成式AI方向的创业者。

10.高通创投（Qualcomm Ventures）

投资阶段：种子期至后期

值得关注的人工智能投资：Cruise、Humane、Hugging Face等

Qualcomm Ventures成立于2000年，致力于投资那些推动与Qualcomm Inc. 发展相一致的技术进步的初创公司。该公司在不同阶段提供资金，并在AI技术方面进行了大量投资。

2018年，Qualcomm Ventures推出高通创投人工智能基金，将向推动人工智能变革的初创企业投资高达1亿美元。

该基金重点是那些为自动驾驶汽车、机器人和机器学习平台开发新技术的企业。该基金以高通十多年的人工智能研究及其开发低功耗处理和连接基础模块的传统为基础，这些模块对于人工智能至关重要。

作为人工智能基金的一部分，Qualcomm Ventures参与了世界领先的人脸、身体和物体识别初创公司AnyVision的A轮融资。2023年，它投资的AI公司包括：无线占用感应平台提供商Butlr、安全技术初创公司，也是智能AI摄像头提供商Gabriel、Verity，一家自主无人机库存管理解决方案公司等。

11.银湖资本（Silver Lake Partners）

投资阶段：成长期至Pre-IPO

值得关注的人工智能投资：Ancestry、Credit Karma、戴尔等

银湖资本管理的资产超过430亿美元，专门投资处于不同发展阶段的技术驱动型公司。该公司采用IPO前增长投资和通过资源优化促进创新等策略。

2024年5月，银湖资本宣布其旗舰系列的最新基金最终募集完毕，承诺募资205亿美元。Silver Lake Partners VII将继续专注于与创始人和管理团队合作，以投资人工智能技术。

它重点投资人工智能基础设施的“镐和铲子”，但避免押注开发大型语言模型的初创企业。

银湖资本联席CEO格雷格·蒙德雷 (Greg Mondre) 最近牵头对Vantage Data Centers 进行了64亿美元的股权投资，后者负责管理科技集团存储AI数据的资产。

此外，它还持有戴尔约100亿美元的股份。“我们预计，戴尔将成为新AI 顺风的巨大受益者，”联席CEO埃贡·德班 (Egon Durban) 说道。

据该公司称，过去15年来，银湖资本的旗舰基金扣除费用后总共产生了21%的回报率。在退出方面，该团队也表现出色。自2023年初以来，银湖向投资者分配的资金（包括根据迄今为止签署的投资组合公司交易协议预计获得的收益）总额将达到约 200 亿美元，其中银湖投资组合公司 VMware 创纪录地出售给博通。

12. AME Cloud Ventures

投资阶段：种子轮至B轮

值得关注的人工智能投资：Deep Genomics、Element AI、LeapMind、Astrocade AI等

AME Cloud Ventures由雅虎联合创始人杨致远创立，为杨致远的家族办公室，主要投资数据驱动型公司。该公司专注于利用数据和人工智能推动各个领域的创新。

文章来自于微信公众号 “家办新智点”，作者“foinsight”